Veelgestelde vragen over eventcontracten

Wat zijn eventcontracten?

Eventcontracten zijn een derivaatproduct van OKX. Elk contract wordt gedefinieerd met behulp van natuurlijke taal om een specifieke event te beschrijven, en de uitbetalingen van gebruikers worden bepaald door de uiteindelijke uitkomst van die event. Elk eventcontractpaar vertegenwoordigt een contract met een potentiële uitbetaling van 1 USDT.

Gebruikers beoordelen eenvoudig de waarschijnlijke uitkomst en kiezen een richting, waarna ze contractaandelen kopen in de overeenkomstige richting. De huidige prijs van het contract weerspiegelt het collectieve oordeel van de markt over de waarschijnlijkheid dat het event zich voordoet. Bij afloop:

• Juiste uitspraak: Elk contractaandeel kan worden terugbetaald voor maximaal 1 USDT (minus afwikkelingskosten)

• Onjuiste uitspraak: Het aandeel wordt waardeloos; er worden geen afwikkelingskosten in rekening gebracht

Voorbeeld: Een gebruiker koopt 1 Omhoog-contract voor 0,01 USDT. Bij afwikkeling, als de Omhoog-richting wordt bevestigd, is het contract 1 USDT waard.

Belangrijkste functies

• Duidelijke winst en verlies: Resultaten worden bepaald op basis van definitieve feiten, met transparante regels.

• Volledige marge, geen risico op liquidatie: Geen hefboomwerking, geen margin calls. Maximaal verlies is gelijk aan het bedrag dat bij aankoop is betaald; gedwongen liquidatie vindt niet plaats.

• Sluit posities op elk moment voor de vervaldatum: Tijdens de looptijd van het contract kunnen gebruikers hun aandelen op elk gewenst moment via het orderboek verkopen om winsten vast te zetten of verliezen te beperken - het is niet nodig om ze tot de vervaldatum te bezitten.

• Prijs is gelijk aan waarschijnlijkheid, peer-to-peer handel: Kopers en verkopers worden aan elkaar gekoppeld via een uniform orderboek. Prijzen worden bepaald door vraag en aanbod op de markt zonder prijsinterventie van het platform. Bijvoorbeeld, een Omhoog-quote van 0,5 USDT geeft aan dat de markt ongeveer 50% waarschijnlijkheid toekent aan de gebeurtenis.

Evenementen en markten

Wat is het verschil tussen een 'event' en een 'markt' in eventcontracten?

• Event: Een gedefinieerde vraag die een specifiek onderwerp vertegenwoordigt en een of meer markten kan bevatten.

• Markt: De kleinste verhandelbare eenheid. Elke markt komt overeen met een specifieke vraag binnen een event en genereert twee soorten aandelen: Omhoog en Omlaag.

Wat zijn de basiselementen van een eventcontract?

Hoe handel je in eventcontracten

Hoe koop ik eventcontracten?

Selecteer een richting(Omhoog of Omlaag) in het orderboek, voer een prijs en hoeveelheid in en verzend de order:

• Omhoog kopen: Stel vast dat de gebeurtenis zal plaatsvinden; koop Omhoog-aandelen tegen de huidige prijs

• Buy Down: Stel vast dat de gebeurtenis niet zal plaatsvinden; koop Omlaag-aandelen tegen de huidige prijs

Bij aankoop wordt een gelijkwaardig bedrag aan USDT bevroren als marge (zie de sectie Marge voor details).

Hoe sluit ik mijn positie vroegtijdig voor de vervaldatum?

Voordat het resultaat van de afwikkeling bekend wordt gemaakt, kun je je aandelen op elk moment in het orderboek verkopen:

• Als de prijs gunstig beweegt, verkoop dan vroeg om de winst vast te zetten

• Als de prijs ongunstig beweegt, verkoop dan vroeg om verliezen te beperken

Voorbeeld (BTC-prijsevent, vroege sluiting):

Een gebruiker koopt 100 Omhoog-aandelen voor 0,40 USDT en geeft 40,00 USDT uit. De prijs van het Omhoog-aandeel stijgt vervolgens naar 0,72 USDT en de gebruiker verkoopt alle aandelen:

Gerealiseerde PnL ≈ (0,72 - 0,40) × 100 ≈ +32,00 USDT

Let op: het werkelijk ontvangen bedrag is na aftrek van transactiekosten.

Wat gebeurt er als ik het contract tot de vervaldatum bezit zonder deze tussentijds te sluiten?

Bij afloop wordt het contract automatisch afgewikkeld - er is geen handmatige actie nodig:

• Juiste uitspraak: Elk aandeel wordt terugbetaald voor 1 USDT, minus een afwikkelingsvergoeding

• Onjuiste uitspraak: Aandelen worden waardeloos; er worden geen afwikkelingskosten in rekening gebracht

Voorbeeld (BTC-prijsevent, in bezit tot afwikkeling):

Een gebruiker koopt 100 Omhoog-aandelen voor 0,40 USDT. Op de vervaldag is de afwikkelingsprijs hoger dan het koersdoel en wint Omhoog:

Afwikkelingsopbrengst = 100 × 1,00 = 100,00 USDT (voor aftrek van transactiekosten)

Gerealiseerde PnL ≈ +60,00 USDT (voor aftrek van transactiekosten)

Als Omlaag wint, worden de aandelen waardeloos.

Afwikkelingsregels

Hoe verloopt de afwikkeling van eventcontracten?

Elk event heeft duidelijke regels waarin de onderliggende asset, de gegevensbron, het afwikkelingstijdstip en de afhandeling van grensgevallen zijn vastgelegd. Raadpleeg de regelbeschrijving van het specifieke event voordat je gaat handelen.

Het afwikkelingsproces verloopt als volgt:

1. Contract loopt af; handel wordt stopgezet

2. Het systeem verzamelt OKX-indexprijsgegevens binnen een gespecificeerd tijdsvenster

3. De gemiddelde indexprijs binnen het tijdsvenster wordt berekend als de afwikkelingsprijs

4. De afwikkelingsprijs wordt vergeleken met het prijsdoel van de gebeurtenis om de winnende richting te bepalen

5. Accounts van winnende aandeelhouders worden automatisch bijgeschreven op 1,00 USDT per aandeel (minus afwikkelingskosten)

6. Verliezende aandelen worden op nul gezet

7. Het contract wordt automatisch verwijderd

Na de afwikkeling wordt PnL automatisch toegepast op het account en worden alle posities gesloten.

Voorbeeld:

Een gebruiker bezit 500 Omhoog-aandelen voor de gebeurtenis 'Komt BTC voor 16.00 uur boven de 85.000 USDT?' Om 16.00 uur is de OKX-indexprijs = 85.312 USDT (boven de 85.000 USDT):

• Resultaat afwikkeling: Omhoog wint

• Automatisch bijgeschreven op account (voor aftrek van kosten): 500 × 1,00 = 500,00 USDT

Hoe gaat het platform om met betwiste resultaten?

Als er een geschil is over het afwikkelingsresultaat, zal het platform dit afhandelen via een beoordelingsproces. Het getriggerd worden van een beoordeling kan de afwikkeling vertragen. Raadpleeg voor specifieke regels Hoe je in eventcontracten handelt en afwikkelingslogica

Handelsmechanismen

Wat betekent de prijs van een eventcontract?

De prijs van elk aandeel ligt tussen 0,01 - 0,99 USDT en weerspiegelt direct de collectieve inschatting van de markt van de waarschijnlijkheid dat de gebeurtenis zal plaatsvinden:

Wat is het delen van orderboekliquiditeit?

Omhoog- en Omlaag-orders worden automatisch toegewezen aan de andere kant van het orderboek met behulp van de formule (1 - prijs), waardoor liquiditeit wordt gedeeld:

Omhoog Vraag 0,66 → auto-mapped naar Omlaag Bod 0,34 (= 1 - 0,66)
Omlaag Vraag 0,38 → auto-mapped naar Omhoog Bod 0,62 (= 1 - 0,38)

Dit betekent dat een verkooporder die aan de bovenkant wordt geplaatst, tegelijkertijd liquiditeit aan de koperskant oplevert voor de onderkant, waardoor de marktliquiditeit aanzienlijk wordt verdiept.

Voorbeeld: Een gebruiker plaatst een verkooporder voor 200 Omhoog-aandelen tegen 0,70 USDT. Een andere gebruiker kan direct Omlaag-aandelen kopen tegen 0,30 USDT zonder te wachten op een aparte Omlaag-verkooporder.

Welke ordertypes worden ondersteund voor eventcontracten?

(1) Limietorder

Gebruikers geven een prijs op om een order te plaatsen, die in het orderboek komt en wacht op een tegenpartij. De prijs van de order moet een veelvoud van 0,01 USDT zijn, anders wordt de order geweigerd.

• Ondersteunt het plaatsen van orders op contracthoeveelheid

• Als de orderprijs onmiddellijk kan worden vergeleken met het huidige orderboek, wordt deze onmiddellijk gevuld (taker)

• Als de order niet onmiddellijk kan worden gematcht, blijft deze in het orderboek staan en wacht hij (maker)

(2) Marktorder

Er wordt geen prijs opgegeven; de order wordt onmiddellijk gevuld tegen de best beschikbare prijs in het huidige orderboek. Geschikt voor gebruikers die snel posities willen betreden of verlaten. Het platform past een worst-price beschermingsmechanisme toe om buitensporige prijsverschuivingen bij grote orders te voorkomen.

• Markt-kooporders worden alleen in bedragen uitgedrukt

• Markt-verkooporders worden alleen uitgedrukt in contracthoeveelheid

Let op: grote marktorders kunnen de prijzen aanzienlijk beïnvloeden. Bekijk altijd de diepte van het orderboek voordat je grote transacties plaatst.

Raadpleeg voor andere ordertypes: Basis ordertypes

Annuleringsregels: Je kunt een order op elk moment annuleren voordat deze volledig is gevuld. Bij gedeeltelijk gevulde orders kan alleen het niet gevulde deel worden geannuleerd; het gevulde deel kan niet worden teruggedraaid.

Wat is het verschil tussen de Kopen/Verkopen-modus en de Open/Sluiten-modus?

Eventcontracten ondersteunen zowel Open/Sluiten-modus als Kopen/Verkopen-modus:

• Open/Sluiten-modus: Binnen dezelfde markt kunnen gebruikers tegelijkertijd zowel Omhoog- als Omlaag-contracten bezitten, waarbij voor beide volledige marge is vereist. Als je bijvoorbeeld 5 Omhoog- en 6 Omlaag-contracten tegelijk bezit, heb je voor elk contract een aparte marge nodig: marge voor 5 Omhoog-contracten + marge voor 6 Omlaag-contracten.

• Kopen/Verkopen-modus: Binnen dezelfde markt kunnen gebruikers alleen een positie in één richting bezitten (Omhoog of Omlaag). Als een gebruiker bijvoorbeeld al 5 Omhoog-contracten bezit en 6 Omlaag-contracten koopt, vereffent het systeem bij de uitvoering de posities - wat resulteert in een eindpositie van 1 Omlaag-contract - en geeft het de marge voor de oorspronkelijke 5 Omhoog-contracten vrij. De Kopen/Verkopen-modus verbetert de kapitaalefficiëntie.

Marge

Hoe wordt marge berekend voor eventcontracten?

Eventcontracten gebruiken een volledig margesysteem:

Vereiste marge = Aantal aandelen × Aankoopprijs + transactiekosten
Maximaal verlies = Gebruikte marge (totaal USDT betaald bij aankoop)
Maximale winst = (1,00) - Aankoopprijs) × Aantal aandelen - transactiekosten

Let op: eventcontractposities kunnen niet worden geliquideerd en nemen niet deel aan liquidatieprocessen op accountniveau. Als het algehele accountrisico echter wordt getriggerd in de cross-margin modus, kunnen niet-gevulde eventcontractorders worden geannuleerd om de algehele gezondheid van het account te beschermen.

Voorbeeld (omhoog kopen):

Koop 500 Omhoog-aandelen voor 0,60 USDT:

• Marge bevroren ≈ 500 × 0,60 + transactiekosten ≈ 300,xx USDT

• Maximaal verlies (als Omlaag wint) ≈ 300,xx USDT

• Maximale winst (als Omhoog wint) ≈ 500 × 0,40 - afwikkelingskosten ≈ 199,xx USDT

Voorbeeld (Omlaag kopen):

Koop 500 aandelen Omlaag voor 0,40 USDT:

• Marge bevroren ≈ 500 × 0,40 + transactiekosten ≈ 200,xx USDT

• Maximaal verlies (als Omhoog wint) ≈ 200,xx USDT

• Maximale winst (als Omlaag wint) ≈ 500 × 0,60 - afwikkelingskosten ≈ 299,xx USDT

Posities en PnL

Positiewaarde

Waarde huidige positie = Aantal aandelen in bezit × Huidige marktprijs

Let op: deze waarde (inclusief variabele PnL) kan niet worden gebruikt als marge.

(Voorbeeld:)( Een gebruiker bezit 200 BTC Omhoog-aandelen; huidige marktprijs = 0,75 USDT:)

(Huidige positiewaarde = 200 × 0,75 = 150,00 USDT)

PnL-berekeningen
(1) In bezit tot de vervaldatum en afgewikkeld:

• Winnende richting: elk aandeel terugbetaald tegen 1,00 USDT, minus afwikkelingskosten

• Verliezende richting: aandelen worden waardeloos; geen afwikkelingskosten

(2) Vervroegde sluiting voor de vervaldatum:

Gerealiseerde PnL = (Gemiddelde verkoopprijs - Gemiddelde aankoopprijs) × Verkochte hoeveelheid - verkoopcommissie

(3) Variabele PnL (variabel tijdens bezitsperiode):

Variabele PnL = (Huidige middenkoers - Gemiddelde aankoopprijs) × Aandelen in bezit

Kosten

Hoe worden transactiekosten berekend voor eventcontracten?

Handelskosten

• Taker-transactiekosten = K1 × C × (P × (1 - P))²

• Maker-transactiekosten = K2 × C × (P × (1 - P))²

Afwikkelingsvergoeding

• Winnende richting: Gebruik de Taker-formule met P = 0,01 om de afwikkelingskosten (ongeveer 0,01%) te berekenen

• Verliezende richting: Er worden geen afwikkelingskosten in rekening gebracht

API-integratie en integratie van AI-agents

• Ondersteunde accountmodi: Futures-modus, modus voor meerdere valuta en Portfolio-modus. Spotmodus wordt niet ondersteund.

• Positiemodus: API-toegang ondersteunt alleen isolated margin-modus.